HKSI Paper 1 考試概覽
HKSI 卷一「基本證券及期貨規例」是幾乎所有證監會持牌代表都要考的規例試卷，涵蓋證監會及《證券及期貨條例》、發牌制度、操守準則、市場失當行為、披露權益、客戶資產及打擊洗錢。
| 題數 | 60 道多項選擇題 |
|---|---|
| 考試時間 | 90 分鐘 |
| 合格分數 | 70% |
| 考試費用 | 香港應考 HK$1,800（海外 Prometric 考場 HK$2,250） |
| 應考地點 | 香港：證券及投資學會電腦考試中心；海外：Prometric 考場 |
| 語言 | 可選擇以英文或繁體中文應考。 |
HKSI Paper 1 考甚麼
- 香港的監管架構
- 發牌及註冊
- 業務操守及《操守準則》
- 市場失當行為及罪行
- 披露權益及收購守則
- 客戶資產、財政資源及投資者賠償
- 打擊洗錢
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如何一次考過 HKSI Paper 1
- 90 分鐘答 60 題，每題約 90 秒。定義和數字題答得快，把時間留給情境題。
- 合格要 70%，即 60 題答對 42 題。數字題最易拿分：5% 披露、3 個營業日、30% 強制要約、HK$500,000 賠償上限。
- 按編號記熟 13 類受規管活動，很多題目考你某活動屬第 1、4 還是 9 類。
- 卷一通常與卷七及卷八、九或十二其中一份一起考。
HKSI Paper 1 樣題及答案
以下是上方模擬試的題目。建議先做題，答錯的題目印象更深。
1. 香港證券及期貨市場的法定監管機構是：
答案: 證券及期貨事務監察委員會（證監會）. 證監會是根據《證券及期貨條例》（第 571 章）成立的獨立法定監管機構。港交所負責營運交易所及結算所，金管局則監管銀行。
2. 規管香港證券及期貨市場的主要法例是：
答案: 《證券及期貨條例》（第 571 章）. 《證券及期貨條例》於 2003 年整合了以往的證券及期貨法例，訂明證監會的權力、發牌制度及市場失當行為制度。
3. 只就買賣哪些股票向客戶提供意見，而不代客戶交易，屬哪一類受規管活動？
答案: 第 4 類. 第 4 類是就證券提供意見。第 1 類是證券交易，第 6 類是就機構融資提供意見，第 9 類是提供資產管理。
4. 持牌法團每項受規管活動最少須有多少名負責人員，其中最少一名須為執行董事？
答案: 兩名. 每項受規管活動須有最少兩名負責人員監督，並最少有一名可隨時候命；最少一名負責人員須為執行董事。
5. 持牌代表每個公曆年最少須完成多少小時持續專業培訓（CPT）？
答案: 10. 根據證監會《持續培訓的指引》，持牌代表每年最少須完成 10 小時 CPT，負責人員的要求更高。
6. 根據證監會《操守準則》，持牌人士須了解客戶的財政狀況、投資經驗及目標，主要是為了：
答案: 確保所作建議合適. 「認識你的客戶」資料是合適性責任的基礎：作出的建議或招攬必須在顧及所有情況下對客戶合理地合適。
7. 個人的投資組合最少達多少，便會被視為專業投資者？
答案: HK$800 萬. 根據《證券及期貨（專業投資者）規則》，擁有不少於 HK$800 萬（或等值）投資組合的個人屬專業投資者。
8. 利用有關上市公司的重要非公開價格敏感資料進行買賣，屬：
答案: 內幕交易. 內幕交易是《證券及期貨條例》下六種市場失當行為之一，亦屬刑事罪行。
9. 《證券及期貨條例》下市場失當行為罪行的最高刑罰是：
答案: 監禁 10 年及罰款 HK$1,000 萬. 第 XIV 部的市場失當行為罪行，經公訴程序定罪最高可判監禁 10 年及罰款 HK$1,000 萬。
10. 在自己控制的戶口之間買賣同一股票，製造交投活躍的假象，屬：
答案: 虛假交易. 製造虛假或具誤導性交投活躍表象的「洗售」及配對指令，屬《證券及期貨條例》下的虛假交易。
11. 一名人士持有香港上市公司有投票權股份的權益達多少時，即成為須披露權益的大股東？
答案: 5%. 根據《證券及期貨條例》第 XV 部，首次披露門檻為 5%；權益跨越某個整數百分比時亦須披露。
12. 大股東的權益披露通知一般須於多少時間內提交？
答案: 3 個營業日. 第 XV 部的通知一般須於有關事件發生後 3 個營業日內提交。
13. 根據《收購守則》，一般在取得多少投票權時會觸發強制全面要約？
答案: 30% 或以上. 規則 26：與一致行動人士合共取得 30% 或以上；或持有 30% 至 50% 而在 12 個月內增持超過 2%（「爬行」條文），均須提出強制要約。
14. 如持牌經紀違責，投資者賠償基金向每名投資者的賠償上限是：
答案: HK$500,000. 由 2020 年 1 月 1 日起，投資者賠償基金的上限提高至每名投資者每宗違責個案 HK$500,000。
15. 持牌代表懷疑客戶的資金來自犯罪，應透過公司向哪個機構舉報？
答案: 聯合財富情報組（JFIU）. 可疑交易報告須提交聯合財富情報組（由警務處及海關組成）。向客戶「通風報訊」屬違法。
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常見問題
HKSI Paper 1 有多少題？
60 道多項選擇題。考試時間：90 分鐘。
HKSI Paper 1 要多少分才合格？
70%。
HKSI Paper 1 考試費用是多少？
香港應考 HK$1,800（海外 Prometric 考場 HK$2,250）。費用或會變動，請以證券及投資學會公布為準。
HKSI Paper 1 可以用中文應考嗎？
可以。考生可選擇以英文或繁體中文應考。
這份 Paper 1 模擬試免費嗎？
是。本頁的 15 道題完全免費，附解說，毋須註冊。
Paper 1 其他語言版本
本站為獨立備試服務，與香港證券及投資學會、證監會及 Prometric 並無聯繫。考試資料摘錄自學會公開資訊（2026年10月），報考前請向學會確認。